Live Training | Gas&Power Trading
Applicare le tecniche base di trading speculativo e ottimizzare la gestione del portafoglio 16 Giugno 23 Giugno 2020,

Programma

 

16 GIUGNO 2020 14.00-17.30


Caratteristiche dei mercati dell’Energie Elettrica e Gas

  • Costo delle commodity nel panorama italiano
  • Principali hub
  • Fondamentali: domanda e offerta
  • Bilanciamento delle reti

Dinamiche del prezzo e aspetti principali dei contratti

  • Andamento dei prezzi: cointegrazione e correlazione
  • Prezzi spot e prezzi forward
  • ​Prezzi indicizzati o indici di mercato

Piattaforme regolate di scambio delle commodity

  • Quali sono e quale importanza rivestono in termini di liquidità del mercato oggi
  • La relazione tra i prezzi del mercato del bilanciamento ed i principali benchmark del mercato Italiano

 

19 GIUGNO 2020 14.00-17.30

Gestione del portafoglio e trading

  • Trading direzionale: gli strumenti
  • Trading su spread
    • Location trading e gestione della capacità di trasporto
    • Time spreads
    • Spreads Cross-commodity
  • Impatto dei mercati GNL e CO2 sui mercati Gas&Power

Stoccaggio del gas

  • La regolamentazione in Italia
  • Il meccanismo di funzionamento
  • Valutazione e ottimizzazione di un contratto di stoccaggio

Portfolio Management

  • Definizione strategia di approvvigionamento
  • Gestione dei contratti di approvvigionamento
  • Valutazione opportunità di mercato di breve e medio periodo

 

23 GIUGNO 2020 9.00-16.00


FONDAMENTALI PER TRADING SPECULATIVO
Fondamenti di analisi tecnica

  • Dove e come si applica
  • Quali sono gli strumenti algoritmici e chartistici

Prezzi spot e prezzi forward

  • Definizione
  • Ipotesi di NA
  • Relazioni (con costo storage)
  • Payoff di una posizione forward

Mercato GNL e mercato CO2: come incidono sui prezzi del Gas&Power

Introduzione alle Opzioni, Portafogli di Opzioni e Coefficienti di Sensibilità

  • Introduzione e definizione di strumenti non lineari
  • Payoff di opzioni europee call e put
  • Hedgers e Speculators, Sellers and Buyers
  • Strategie con opzioni (portafogli di opzioni)
  • Greche (definizione e discretizzazione)
  • Misura di rischio: il VaR

Principali caratteristiche e l’applicazione dei prodotti strutturati

  • Definizione ed esempi (cap, floor, full-service, swing, VPP, storage)
  • Pricing framework (codipendenza delle decisioni)
  • Misura di rischio: il PaR
  • Hedging problem

Elementi introduttivi di Risk Management

  • Tipologie di rischio nei mercati energetici
  • Tipologie di coperture per far fronte ai rischi